Phí bảo hiểm rủi ro cao nhất khi cho vay theo quốc gia

Tỷ lệ phí bảo hiểm rủi ro vốn chủ sở hữu đối với bất kỳ quốc gia nào được tính bằng cách trừ tỷ lệ tín phiếu kho bạc khỏi lãi suất cho vay. Nó hoạt động như một động lực, giúp các quốc gia thu hút các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro đầu tư vốn cổ phần cao hơn một chút. Nhìn chung, phí bảo hiểm rủi ro tỷ lệ nghịch với điểm giá của tài sản rủi ro. Khi phí bảo hiểm rủi ro tăng lên, giá tài sản rủi ro giảm xuống và ngược lại. Đối với các nhà đầu tư, lựa chọn phân bổ tài sản và quyết định thời điểm thị trường về cơ bản dựa trên dự đoán hướng tương lai của phí bảo hiểm rủi ro trong các thị trường tài sản khác nhau.

Một số yếu tố được xem xét trong khi quyết định tỷ lệ phí bảo hiểm rủi ro vốn cổ phần cho từng quốc gia. Đầu tiên là rủi ro kinh tế: khi nền kinh tế của một quốc gia đang thay đổi, rủi ro vốn chủ sở hữu sẽ tăng lên. Điều tương tự cũng xảy ra với chính trị: nếu chính sách tài khóa hoặc chính phủ không ổn định, rủi ro vốn chủ sở hữu tăng lên. Biến động trong GDP cũng dẫn đến rủi ro vốn chủ sở hữu cao hơn. Cơ sở hạ tầng và truyền thông cũng có thể ảnh hưởng đến phí bảo hiểm rủi ro vốn cổ phần của một quốc gia: nếu các công ty không cung cấp thông tin chính xác hoặc đầy đủ cho nhà đầu tư, phí bảo hiểm rủi ro vốn cổ phần sẽ tăng. Cuối cùng, chiến tranh và thảm họa môi trường có thể có tác động tàn phá đối với nền kinh tế của một quốc gia. Ở những quốc gia nơi thảm họa xảy ra thường xuyên hoặc đã xảy ra gần đây, rủi ro vốn chủ sở hữu sẽ thường tăng.

Sau đây là mười quốc gia hiện có tỷ lệ phí bảo hiểm rủi ro cao nhất thế giới. Mặc dù các quốc gia này có nhiều thách thức và lịch sử kinh tế đa dạng, nhưng tất cả đều có chung một đặc điểm: nền kinh tế đang thay đổi. Phí bảo hiểm rủi ro hiếm khi duy trì ổn định. Đối với các nhà đầu tư sắc sảo, dự đoán sớm và chính xác về những cải tiến trong tương lai của nền kinh tế đang phát triển có thể dẫn đến lợi tức đầu tư đáng kể.

Madagascar (51%)

Madagascar đứng đầu danh sách, với tỷ lệ phí bảo hiểm rủi ro đáng kinh ngạc 51% cho các khoản vay năm 2015. Con số này phần lớn là do nền kinh tế đang gặp khó khăn của nó, với các yếu tố chính trị khác nhau gây ra sự bất ổn trong ngành công nghiệp, dịch vụ và du lịch. Tham nhũng của chính phủ đã cản trở nỗ lực củng cố và cải thiện nền kinh tế thị trường. Cơ sở hạ tầng kém phát triển: đường bộ, đường sắt và cảng biển đều thiếu thốn. Hơn bảy mươi phần trăm dân số sống trong nghèo khổ, kiếm được ít hơn 50 đô la một năm. Nền kinh tế của Madagascar chủ yếu dựa vào nông nghiệp và đất nước này dễ bị lũ lụt, hạn hán và các thảm họa tự nhiên khác.

Brazil (29, 8%)

Mặc dù Brazil là một trong những nhà sản xuất và xuất khẩu nông nghiệp hàng đầu thế giới, tham nhũng và quản lý sai lầm từ lâu đã là trở ngại cho sự ổn định kinh tế. Lịch sử của nó đã được đặc trưng bởi các thái cực: vay mượn quá mức, bội chi và phụ thuộc quá nhiều vào thị trường dầu biến động cao đã mang lại một số cuộc suy thoái tàn khốc. Petrobras, công ty năng lượng thuộc sở hữu công cộng của Brazil, gần đây đã bị lôi kéo vào một vụ bê bối tham nhũng gây thiệt hại GDP hơn 30 tỷ đô la.

Sierra Leone (16, 7%)

Sierra Leone là một trong những quốc gia nghèo nhất thế giới. Chính phủ của nó phụ thuộc rất nhiều vào viện trợ nước ngoài và hầu hết người dân đều sống dựa vào nông nghiệp. Nội chiến tàn phá đất nước trong hơn hai mươi năm. Tham nhũng ở tất cả các cấp chính quyền vẫn là một vấn đề đáng kể. Tuy nhiên, những nỗ lực gần đây để cải cách và cải thiện ngành công nghiệp kim cương (một nguồn thu quan trọng cho đất nước, chiếm hơn 60% tổng kim ngạch xuất khẩu) đã cải thiện đáng kể tiềm năng kinh tế trong tương lai của Sierra Leone.

Rwanda (13, 3%)

Nội chiến, nạn diệt chủng và căng thẳng đang diễn ra và tình trạng bất ổn tiếp tục ảnh hưởng đến nền kinh tế đang phát triển của Rwanda. Mặc dù có sự gia tăng đáng kể về du lịch và xuất khẩu cà phê và trà, nhưng mức nghèo vẫn cao. Hơn 80% người Rumani dựa vào nông nghiệp tự cung tự cấp, đôi khi được bổ sung bằng hoa màu. Chính phủ kiểm soát giá cả thông qua trợ cấp điện và nông nghiệp, tham nhũng và ghép làm cản trở tăng trưởng và cải cách kinh tế.

Guyana (11%)

Tham nhũng rộng rãi của chính phủ và thực thi pháp luật yếu đã là những thách thức lâu dài đối với Guyana. Tội phạm có tổ chức, ma túy và buôn bán người tràn lan, và tội phạm bạo lực là một vấn đề lớn. Những hạn chế về mặt pháp lý đối với đầu tư mới và việc thiếu tài chính dài hạn có thể tiếp cận cản trở sự phát triển kinh tế và tăng trưởng việc làm. Hệ thống ngân hàng là cổ xưa và không hiệu quả, và khung pháp lý tài chính đang rất cần cải cách.

Kít-sinh-gơ (10, 8%)

Cộng hòa Slovak vẫn chưa giải phóng mình khỏi chế độ Xô Viết, với tàn dư của hệ thống Cộng sản cũ vẫn còn hiệu lực trên khắp đất nước. Nghèo đói lan rộng, thực thi pháp luật yếu kém, bất ổn chính trị và bạo lực, cũng như tội phạm có tổ chức, tham nhũng và khủng bố, đã giữ cho đất nước không hòa bình chuyển sang nền kinh tế thị trường tự do. Nợ nước ngoài là rất cao, và cả khu vực công và tư nhân phụ thuộc rất nhiều vào viện trợ nước ngoài.

Jamaica (10, 4%)

Mặc dù Jamaica là một quốc gia có thu nhập trung bình cao, nhưng từ lâu nó đã bị ảnh hưởng bởi tăng trưởng thấp, nợ công cao và một loạt các thảm họa tự nhiên bao gồm hoạt động bão thường xuyên. Kể từ những năm 1990, GDP bình quân đầu người thực tế chỉ tăng trung bình 1% mỗi năm, thua xa mức tăng trưởng của hầu hết các nước đang phát triển.

Belize (10, 2%)

Nền kinh tế của Belize phụ thuộc nhiều vào xuất khẩu và nhập khẩu. Do vị trí của nó trong vành đai bão, cơ sở hạ tầng và cây trồng thường xuyên bị thiệt hại do thiên tai như bão, bão nhiệt đới và lũ lụt. Đất nước này vẫn chưa xây dựng kế hoạch tăng trưởng kinh tế dài hạn; tuy nhiên, sự gia tăng về du lịch và việc phát hiện ra dầu vào năm 2005 có thể đã đặt ra cho Mexico một con đường hướng tới những lợi ích kinh tế quan trọng.

Quần đảo Solomon (10%)

Quần đảo Solomon bao gồm nửa triệu người sống rải rác trên 90 hòn đảo có người ở trong một khu vực hẻo lánh ở Nam Thái Bình Dương. Đây là quốc gia nghèo nhất Thái Bình Dương về GNI bình quân đầu người. Tài nguyên thiên nhiên và các lựa chọn kinh tế còn hạn chế, và các thị trường lớn đang ở rất xa. Biến đổi khí hậu và thiên tai cũng tiếp tục ảnh hưởng đến tăng trưởng và ổn định kinh tế.

Ăng-gô-la (9, 7%)

Bị phá vỡ bởi một cuộc nội chiến kéo dài từ năm 1975 đến 2002, tiến bộ kinh tế của Angola đã dần được cải thiện. Nhiều cải cách vẫn cần thiết, bao gồm đa dạng hóa xuất khẩu của nó (hiện tại, Angola phụ thuộc nhiều vào ngành công nghiệp dầu mỏ), cải thiện cơ sở hạ tầng và giải quyết tình trạng nghèo đói lan rộng.

Phí bảo hiểm rủi ro cao nhất khi cho vay theo quốc gia

Cấp	Quốc gia	Tỷ lệ phí bảo hiểm rủi ro cho các khoản vay trong năm 2015
1	Madagascar	51, 0%
2	Brazil	29, 8%
3	Sierra Leone	16, 7%
4	Rwanda	13, 3%
5	Guyana	11, 0%
6	Kít-sinh-gơ	10, 8%
7	Jamaica	10, 4%
số 8	Belize	10, 2%
9	Quần đảo Solomon	10, 0%
10	Ăng-gô	9, 7%